Quevedo & Ponce - Legal News
Mergers & Acquisitions: How to Prevent Your Business from Incurring in Sanctionable Economic Concentrations under Ecuadorian Law
- May 16, 2024
- Quevedo & Ponce
When discussing mergers and acquisitions (M&A), we refer to a series of legal and non-legal acts, including economic, financial, and accounting actions.
Whether a company acquires the rights of another, either fully or partially, the expected outcome is always to have a larger company (understood as market share) compared to any of the preceding entities.
The point of legal interest, however, arises when the result of these acts violates regulations governing the economic concentration of commercial operators. In Ecuador, the Organic Law of Regulation and Control of Market Power stipulates that certain companies engaging in capital transfers must notify the competent authority (Superintendency of Economic Competition), which will then evaluate each case to determine if there have been any regulatory infringements.
The companies required to make the aforementioned notification are:
a) Those whose total business volume exceeds the limit set by the Regulatory Board within a specific period.
b) Those in which, as a result of the concentration, a share equal to or greater than 30 percent of the relevant market for the product or service at the national level or in a local market is acquired or increased.
If a breach of regulations is determined, such as failing to comply with the required notification, it is within the competent authority’s power to impose sanctions, typically monetary penalties, which can be a significant burden for the company receiving them.
For these reasons, before initiating a corporate procedure aimed at completing mergers and acquisitions, it is recommended that companies seek proper legal counsel and adhere to compliance standards, encompassing both good corporate practices and proper observance of regulations such as Competition Law.
At Quevedo & Ponce, our team of experts with extensive experience is qualified to provide you with the appropriate legal advice based on your specific needs and in accordance with your company’s activities.
More Articles
Derechos de autor e inteligencia artificial: implicaciones éticas y legales
La interacción entre los derechos de autor y la inteligencia artificial plantea desafíos éticos y legales que deben abordarse cuidadosamente. Es necesario encontrar un equilibrio entre proteger la creatividad humana, fomentar la innovación tecnológica y garantizar el respeto por los derechos de autor en el uso de la IA en la creación de contenido.
La Propiedad Intelectual (PI) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS): Nuestro futuro común se forja con innovación y creatividad
La propiedad intelectual (PI) y los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) están interconectados en varios aspectos. La PI, incluye derechos como patentes, derechos de autor y marcas registradas, y se posiciona como una herramienta fundamental para alcanzar los ODS al fomentar la innovación, la creatividad y el desarrollo sostenible.
Ley Sherman (Sherman Act): A 134 años de la emblemática ley antimonopólica que sentó un precedente mundial
A 134 años de la ley estadounidense que sentó las bases mundiales del Derecho de la Competencia, debemos entender el papel que esta materia juega en el mercado ecuatoriano y la protección de sus dinámicas
El Código Galápagos: Hacia un nuevo paradigma jurídico desde Galápagos para el mundo
El 29 de marzo, nuestro socio Milton Castillo publicó un artículo en La Hora sobre los desafíos de las Islas Galápagos. Propone el Código Galápagos para reemplazar la legislación existente y abordar problemas como el turismo descontrolado y el tráfico ilegal de especies. Destaca la necesidad de adoptar un enfoque eco-céntrico y reconocer los Derechos de la Naturaleza para conservar este tesoro natural global.
¡Únete a Quevedo & Ponce en la Cumbre de Sostenibilidad y descubre nuestro compromiso con la defensa de la fauna en Galápagos!
Estamos encantados de confirmar nuestra participación en la próxima Cumbre de Sostenibilidad que se llevará a cabo los días 10 y 11 de abril de 2024 en la ciudad de Quito. Durante este evento, estaremos compartiendo nuestra actividad en torno a la Responsabilidad Social Sostenible (RSS).
¡Únete a Quevedo & Ponce en la Cumbre de Sostenibilidad y descubre nuestro compromiso con la defensa de la fauna en Galápagos!